Стратегии хеджирования

По просьбе нашего читателя постараемся описанную тему от 12:54 | 26.11.2017 раскрыть ещё глубже, сегодня рассмотрим Стратегии хеджирования. Не будем разливать воду, а преступим рассмотрению этого вопроса.

Основное положение

Реализация целей на рынке финансов при использовании механизма хеджирования называется стратегией хеджирования. Обычно такая стратегия носит индивидуальный характер, но при этом можно выделить два основных типа: пассивная и активная. Разница между ними заключается в сроках использования механизма защиты и вовлеченности участника финансовых отношений в процесс.

Самым распространенным механизмом хеджирования активов является применение фьючерсных контрактов, когда сделка защищается от падения цен в будущем периоде. То есть, хеджер стремится к тому, чтобы фьючерсная цена в промежуток времени покрыла возможные расходы при изменении спот-цены в такой же период времени.

$(X+a) - (X + a - c) = c$ , где:

• $(X+a)$ - цена продажи контракта;
• $(X + a - c)$ - цена покупки контракта;
• $c$ - доход.

Сделки по фьючерсам заключаются на биржах, там же оформляются сделки по опционам.

Замечание 2

При внебиржевых отношениях могут использоваться форвардные контракты, которые закрепляют данные о цене, сроке и объеме поставки, и обязуют стороны выполнить условия контракта. Форвард обычно применяется единоразово в отличие от фьючерса. При этом поставщику или покупателю приходится искать контрагента самостоятельно.

Заключение

Конечно можно много говорить по теме Стратегии хеджирования, но основную суть мы изложили по этому вопросу. Если вам нужно дополнительная консультация, пожалуйста пишите ваши сообщения нам на почту. Все поступившие вопросы рассматриваются и не остаются без ответа.