Анализ коэффициента хеджирования

По просьбе нашего читателя постараемся описанную тему от 08:46 | 21.04.2018 раскрыть ещё глубже, сегодня рассмотрим Анализ коэффициента хеджирования. Не будем разливать воду, а преступим рассмотрению этого вопроса.

Основное положение

Фирма, которая характеризуется более высокими ценами исполнения производственных опционов, может применять более высокий коэффициент хеджирования для одного и того же уровня цены хеджируемого актива, поскольку причины более высоких цен исполнения опциона не всегда связаны с наибольшей себестоимостью вырабатываемой или добываемой продукции. Зачастую источником выступает претензия на повышенный доход, поскольку в стоимости производственного опциона учитывается требуемая норма прибыли.

Например, для опциона значение коэффициента хеджирования 050 подразумевает, что на доллар роста цены акции премия повышается на полпункта. Чем ближе срок истечения опционов, тем ближе прибыльные контракты приближаются к коэффициенту хеджирования 1, тогда как Put-опцион приближается к к коэффициенту хеджирования -1.

Заключение

Конечно можно много говорить по теме Анализ коэффициента хеджирования, но основную суть мы изложили по этому вопросу. Если вам нужно дополнительная консультация, пожалуйста пишите ваши сообщения нам на почту. Все поступившие вопросы рассматриваются и не остаются без ответа.