Сущность и классификация инвестиций

По просьбе нашего читателя постараемся описанную тему от 18:51 | 03.10.2017 раскрыть ещё глубже, сегодня рассмотрим Сущность и классификация инвестиций. Не будем разливать воду, а преступим рассмотрению этого вопроса.

Основное положение

Определение 1

Инвестиции в основной капитал (ОС) называются капитальные вложения. Данный вид инвестиций чаще всего используется в процессах нового строительства, глобальное переоснащение, расширение и реконструкцию технического парка действующих предприятий, приобретение агрегатов и машин, проектно-изыскательские работы и т.д.

В практической деятельности принято различать инвестиции по трем основным типам (рис.1).

Рисунок 1. Типы инвестиций.

В случае инвестиций в денежные активы принято понимать право на получение инвестиции в денежном эквиваленте от других физических и юридических лиц, например, депозиты в банке, акции и облигации и т.п. Инвестиции в ОС и нематериальные активы обычно именуются инвестициями в реальные активы. Например, с большей долей уверенности, любую дорогостоящую вещь можно назвать реальным активом, то есть реальные активы это самые настоящие материальные средства, будь то золото, драгоценные металлы, коллекции искусства или ценностей, недвижимость и многое другое.

Соответственно, главным отличительным признаком реального актива является его материальность, такой актив можно ощутить физически, в отличие от активов цифрового характера (акции, счета и т.п.), его можно "потрогать" или увидеть. Инвестиции в реальные активы становятся наиболее популярными в периоды финансовых кризисов, ведь любой владелец капитала чрезвычайно заинтересован в том, чтобы его средства не обесценились и не уменьшились в объеме. В зависимости от уровня риска, связанного с капиталовложением (инвестированием) существует следующая классификация инвестиций (рис.2).

Рисунок 2. Классификация инвестиций. Степень риска инвестиций.

Также инвестиции классифицируются по основным признакам:

1. По объектам вложения капитала;
2. По характеру участия в инвестиционной деятельности;
3. По направлению воспроизводства;
4. По степени зависимости от доходов;
5. По времени осуществления;
6. По уровню доходности и уровню ликвидности;
7. По степени инвестиционного риска;
8. По формам собственности инвестиций и характеру использования капитала;
9. По признаку региона (региональные источники) и региональной направленности инвестируемого капитала.

Рассмотрим более подробно инвестиции по приведенной классификации.

Реальные инвестиции по объектам вложения средств определяют вложение капитала в воспроизводство ОС, в инновационные инвестиции, в приумножение базы ТМЦ (товарно-материальных ценностей) и прочие объекты инвестирования, которые связаны с процессами операционной деятельности организации, либо повышением уровня труда и быта работающих.

Финансовые инвестиции по объектам вложения капитала характеризуются вливанием средств в всевозможные финансовые инструменты, основным образом, в ценные бумаги. Ключевая цель такого вида инвестирования извлечение дохода.

По характеру участия в инвестиционной деятельности инвестиции могут быть прямыми и непрямыми инвестициями. Прямые инвестиции определяют непосредственное (прямое) участие инвестора в выборе проекта и объекта инвестирования и вложения средств. Прямое инвестирование обычно практикуют подготовленные инвесторы, которые обладают достаточным объемом точной информации об объекте и отлично знакомы с механизмом инвестирования.

Непрямые инвестиции являются вложением капитала инвестора, опосредованного иными лицами (финансовыми посредниками).

По направленности воспроизводства валовые инвестиции определяются общим объемом инвестируемого в воспроизводство капиталом. Такие инвестиции применяются в воспроизводстве основных средств и нематериальных активов в установленном временном периоде. Понятие валовых инвестиций в экономической теории связывается обычно с вложением капитала в реальный сектор экономики. Также по направленности воспроизводства различают реновационные (инвестиции в простое воспроизводство) и чистые инвестиции, которые определяют объем капитала, инвестируемого в расширенное воспроизводство ОС и НА (нематериальных активов).

По степени зависимости от доходов инвестиции бывают производные и автономные, что означает, что производные инвестиции напрямую коррелируют с динамикой объема ЧД (чистого дохода) посредством его распределения на потребление и сбережение. Автономные инвестиции, в свою очередь, отличаются характерными признаками вложения капитала, инициированными действием факторов, которые не связаны с потреблением и сбережением (формирование и распределение) ЧД, например, природоохранными мероприятиями.

По уровню доходности и уровню ликвидности различают высокодоходные инвестиции, среднедоходные инвестиции, низкодоходные инвестиции, и также высоколиквидные среднеликвидные и низколиквидные инвестиции и неликвидные инвестиции.

По степени инвестиционного риска безрисковые инвестиции, низкорисковые инвестиции и высокорисковые инвестиции.

Замечание 1

Заключение

Конечно можно много говорить по теме Сущность и классификация инвестиций, но основную суть мы изложили по этому вопросу. Если вам нужно дополнительная консультация, пожалуйста пишите ваши сообщения нам на почту. Все поступившие вопросы рассматриваются и не остаются без ответа.