Основные методы проведения финансового анализа оборотного капитала

По просьбе нашего читателя постараемся описанную тему от 23:46 | 11.01.2014 раскрыть ещё глубже, сегодня рассмотрим Основные методы проведения финансового анализа оборотного капитала. Не будем разливать воду, а преступим рассмотрению этого вопроса.

Основное положение

При оценке оптимальной потребности в оборотном капитале проводится анализ размера денежных средств, которые авансированы или будут использованы для функционирования производственных запасов, незавершенного производства и накоплений готовых изделий на складе, предназначенных для реализации. Обычно используют для анализа три метода: аналитический, коэффициентный и метод прямого счета (см. рисунок 3).

Рисунок 3. Методы оценки потребностей в оборотном капитале.

Основным методом является метод прямого счета (нормирования). Другие методы используются как вспомогательные.

В процессе финансового анализа величины оборотного капитала компании и оценки выбранных источников их финансирования исчисляется размер текущей финансовой потребности субъекта ($ТФП$). Данный показатель тесно взаимосвязан с оборачиваемостью оборотных средств и кредиторской задолженностью.

Расчёт его производится следующим способами:

$ТФП = (ТМЦ + ДЗ) – КЗ$;

$ТФП = (ТА - ДС - КФВ) - КЗ$

где, $ТМЦ$ –товарно-материальные ценности; $ДЗ$ – дебиторская задолженность; $КЗ$ – кредиторская задолженность по ТМЦ; $ТА$ – текущие активы; $КФВ$ – краткосрочные финансовые вложения.

Для оценки и анализа величины ТФП можно исчислить этот показатель в процентах к обороту:

Уровень ТФП = (ТФП в денежном эквиваленте / Среднедневной объём продаж) $\cdot$ 100%

Финансовый анализ показателя $ТФП$ позволяет сделать вывод о потребности средств для функционирования нормального кругооборота $ТМЦ$ и $ДЗ$ с учётом той части суммарной стоимости данных элементов оборотного капитала, которые покрываются $КЗ$. Для субъекта размер ТФП должен иметь отрицательное значение, т.к. за счёт $КЗ$ можно покрыть стоимость $ТМЦ$ и $ДЗ$. Чем меньше величина $ТФП$, тем меньше компании потребуется собственных источников для бесперебойной работы.

Заключение

Конечно можно много говорить по теме Основные методы проведения финансового анализа оборотного капитала, но основную суть мы изложили по этому вопросу. Если вам нужно дополнительная консультация, пожалуйста пишите ваши сообщения нам на почту. Все поступившие вопросы рассматриваются и не остаются без ответа.