Этот материал поможет разобраться в теме «Инструменты денежно-кредитной политики» без лишней теории и воды.
Основное положение
Изменение ставки рефинансирования. По учетной ставке (ставке рефинансирования) Центральный банк кредитует коммерческие банки. При необходимости снижения предложения денег в экономике Центральный банк поднимает процентные ставки, что приводит к сокращению заимствований у Центрального банка и уменьшению операций по предоставлению ссуд коммерческими банками. Со своей стороны, коммерческие банки тоже повышают процентные ставки. В результате в экономике снижается предложение денег. При снижении процентной ставки Центральным банком, действие проходит в обратном направлении.
Операции на открытом рынке. Данный способ используется в тех странах, где достаточно развит рынок ценных бумаг. Поступление дополнительных денег в банковскую систему осуществляет Центральный банк, с помощью покупки им ценных бумаг у коммерческих банков. В основном, это краткосрочные государственные бумаги. Начинается процесс мультипликативного расширения денег в обращении. Процесс начинает действовать в обратную сторону в том случае, когда Центральный банк начинает продажу ценных бумаг.
Замечание 1
Изменение нормы лимита кредитования. Этот метод регулирования деятельности коммерческих банков представляет собой ограничение суммы выдаваемых ими кредитов. Данный инструмент имеет прямое воздействие на деятельность банков. Уменьшение нормы лимита кредитования приводит к созданию неравных условий для предприятий-заемщиков. Банки стремятся в первую очередь выдавать кредиты традиционным клиентам (как правило, ими являются крупные предприятия). В результате этого средние и мелкие фирмы становятся главными жертвами данной политики.
Следует отметить, что данный метод, используемый государством для сокращения роста денежной массы, приводит к снижению деловой активности в стране. Поэтому он стал использоваться менее активно, чем раньше.
Изменение обязательных резервов. Обязательные резервы - это определенная часть сбережений с депозитов, которую коммерческие банки обязаны хранить в виде беспроцентных вкладов в Центральном банке. В настоящее время обязательные резервы не только выполняют функцию страхования вкладов, но и служат для реализации регулирующих и контролирующих функций Центрального банка.
Кроме того, коммерческие банки могут хранить в Центральном банке избыточные резервы. Избыточные резервы – это суммы сверх обязательных резервов, направленные на хранение для использования в непредвиденных случаях. Однако это лишает коммерческие банки дохода, который они получили бы, пустив эти деньги в оборот. Уровень избыточных резервов с ростом процентной ставки обычно снижается.
С помощью вышеназванных инструментов, Центральный банк реализует основные цели кредитно-денежной политики. Он либо поддерживает на определенном уровне денежную массу (жесткая монетарная политика) или ставку процента (гибкая монетарная политика).
Выбор наиболее предпочтительных вариантов денежно-кредитной политики зависит от причин изменения спроса на деньги. Жесткая политика поддержания денежной массы уместна, если увеличение спроса на деньги связано с инфляцией. Если необходимо отделить динамику реальных переменных от непредвиденных изменений скорости обращения денег предпочтительной политикой является поддержание процентной ставки.
Заключение
Тема «Инструменты денежно-кредитной политики» раскрыта в основных чертах. Если нужен более подробный разбор или помощь с работой, оставьте заявку — эксперты подскажут.
Частые вопросы
Что важно знать по теме «Инструменты денежно-кредитной политики»?
В материале собраны ключевые определения и подходы по теме «Инструменты денежно-кредитной политики». Начните с основного раздела, затем перейдите к выводам и примерам.
Какие основные положения раскрыты в статье?
Статья последовательно раскрывает тему «Инструменты денежно-кредитной политики»: от базовых понятий до практических примеров. Используйте её как опору для подготовки.
Как использовать материал в учёбе?
Материал пригодится для подготовки к занятиям, написания работ и повторения темы «Инструменты денежно-кредитной политики». Сохраните ключевые тезисы и примеры.
Куда обратиться, если остались вопросы?
Если после статьи остались вопросы по теме «Инструменты денежно-кредитной политики», задайте их экспертам Учись.RU — мы поможем разобраться.