Виды рисков на рынке ценных бумаг

По просьбе нашего читателя постараемся описанную тему от 10:39 | 24.03.2012 раскрыть ещё глубже, сегодня рассмотрим Виды рисков на рынке ценных бумаг. Не будем разливать воду, а преступим рассмотрению этого вопроса.

Основное положение

Приобретая ценные бумаги на рынке ценных бумаг – покупатель осуществляет финансовые вложения, для которых характерны определенные виды рисков.

Риски на рынке ценных бумаг можно классифицировать на несколько их видов, в зависимости от признаков таких рисков.

В общем виде, риски на рынке ценных бумаг – можно разделить на две основные группы:

1. Внешние риски. В данную группу входят риски, которые называются системными. То есть покупатель ценных бумаг должен оценивать ситуацию в политике и экономике того государства, ценные бумаги которого собирается приобрести покупатель. Экономика государства оценивается как в целом, так и в той отрасли, которой принадлежит предприятие-эмитент, которое осуществило эмиссию ценных бумаг.

   • Инфляционный риск. Оцениваются инфляционные процессы в экономике государства.
   • Риски, связанные с радикальными изменениями в законодательстве. Данный вид риска проявляется при неблагоприятных для инвестора изменениях нормативно-правового поля, регулирующего рынок ценных бумаг.
   • Риск военных конфликтов, проявляется при нестабильной политической обстановке, когда в силу вступают форс-мажорные обстоятельства. При данных событиях – нарушается штатное функционирование рынка ценных бумаг и последствия таких событий, как правило – плохо предсказуемы.

   Стоит отметить, что оценить внешние, системные риски довольно сложно. Аналитики в данной специализации прибегают к использованию множества разноплановой информации для построения прогнозов.

2. Внутренние, несистемные риски. В данную группу можно отнести риски субъекта-эмитента, выпустившего ценные бумаги, риски ликвидности и операционные риски. Данные риски, как правило, оцениваются на основании информации об экономическом положении самого эмитента, а потому такие риски можно считать внутренними.

   • Риск ликвидности заключается в обесценивании ценной бумаги. Данный риск проявляется, когда финансовая устойчивость эмитента начинает ухудшаться. Информация о финансовом состоянии эмитента – является публичной, а потому при первых признаках ухудшения финансовой устойчивости или платежеспособности такого предприятия – стоимость ценных бумаг – начинает снижаться.
   • Риск неразмещения проявляется в тех случаях, когда ценные бумаги невозможно разместить на первичном рынке.
   • Временной риск проявляется в том случае, когда эмиссия ценных бумаг осуществляется в неоптимальный период времени. Например, это актуально для предприятий с сезонным характером производства.
   • Процентный риск проявляется в тех случаях, когда происходит потеря в связи с изменением процентных ставок на ценные бумаги.
   • Кредитный риск проявляется в тех случаях, когда эмитент не может осуществить выплату по обязательствам, связанным с ценными бумагами.
   • Селективный риск связан с неправильным выбором покупки ценных бумаг (формированием инвестиционного портфеля).

Заключение

Конечно можно много говорить по теме Виды рисков на рынке ценных бумаг, но основную суть мы изложили по этому вопросу. Если вам нужно дополнительная консультация, пожалуйста пишите ваши сообщения нам на почту. Все поступившие вопросы рассматриваются и не остаются без ответа.