Участники торгов на фондовом рынке

По просьбе нашего читателя постараемся описанную тему от 20:18 | 15.01.2015 раскрыть ещё глубже, сегодня рассмотрим Участники торгов на фондовом рынке. Не будем разливать воду, а преступим рассмотрению этого вопроса.

Основное положение

На фондовом рынке можно выделить несколько участников, которые осуществляют торги:

• управляющий;
• брокер;
• дилер.

Рисунок 1. Взаимодействие участников фондового рынка.

Управляющие являются профессиональными участниками фондового рынка, осуществляющие деятельность в сфере управления ценными бумагами.

Брокеры являются профессиональными участниками рынка ценных бумаг, к которым обращаются по причине их специфических знаний в области конъюнктуры рынка. В процессе оказания брокерами услуг размещения эмиссионных ценных бумаг, они имеют право приобретать за свой счет не размещенные в срок (по договору) ценные бумаги.

Дилер представляет собой профессионального участника фондового рынка, который участвует в торгах и ведет дилерскую деятельность. Дилер в обязательном порядке должен быть зарегистрирован в качестве юридического лица, являясь при этом коммерческой организацией. Дилер вправе объявлять существенные условия по договорам купли-продажи ценных бумаг, а именно цену договора; минимальное и максимальное число приобретаемых или продаваемых ценных бумаг.

Заключение договоров дилерами происходит на существенных условиях, которые предложены его клиентом (если при объявлении нет указаний на другие существенные условия). В случае, когда дилеры уклоняются от заключения договора, к ним предъявляется иск о принудительном заключении договора (возмещение причиненных клиентам убытков).

Правила допуска на торги (листинг) и исключения из торга (де-листинг) определяются специальной комиссией на основе правил. При этом данные могут быть включены или исключены на основании следующих критериев:

• надежность определяемых финансовых показателей, зафиксированных у эмитентов за соответствующий период;
• доходность, которая определяет процент прибыли;
• ликвидность, представляющая собой возможность продать ценные бумаги в любой момент.

Споры, которые происходят между участниками фондовой биржи (между участниками биржи и клиентами) подлежат рассмотрению третейским и арбитражным судом. В данном случае происходит государственное регулирование деятельности рынка ценных бумаг посредством Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг (работает на основе Федерального Закона «О рынке ценных бумаг»).

Заключение

Конечно можно много говорить по теме Участники торгов на фондовом рынке, но основную суть мы изложили по этому вопросу. Если вам нужно дополнительная консультация, пожалуйста пишите ваши сообщения нам на почту. Все поступившие вопросы рассматриваются и не остаются без ответа.